2024年上半年，全球经济在复杂多变的国际环境中持续复苏，国内经济逐步企稳且有多方亮点，但仍然面临需求不足、固定投资下滑等诸多挑战与不确定性。工业形势的颓势导致压缩机行业面临较大增长压力。对此，压缩机网/《压缩机》杂志通过内部调研的方式，形成《2024半年度压缩机市场调查与研究分析报告》。本报告基于对国内外经济发展形势、工业与制造业发展形态趋势及压缩机企业实际困难的综合分析，结合压缩机市场调查与研究数据，全面梳理了上半年压缩机市场的表现、趋势及面临的挑战。
2024年上半年，压缩机行业所处的宏观经济背景与全国工业公司的整体趋势相呼应，同时展现出其独特的行业特征。
今年上半年，中国GDP（国内生产总值）同比增长5.0%。分季度看，一季度国内生产总值同比增长5.3%，二季度增长4.7%。第二产业即采矿业、制造业（不含金属制作的产品、机械和设备修理业）、电力、热力、燃气及水生产和供应业、建筑业，增长5.8%。
从国家统计局公布的工业经济主要指标看，2024年上半年工业经济数据有升有降，恢复发展的基础仍不稳固，面临的挑战和问题仍然不少，工业经济发展的形势仍不容乐观。
从工业生产者价格指数（PPI）看，今年6月份工业生产者出厂价格同比降幅继续收窄，但是6月份全国工业生产者出厂价格同比下降0.8%，收窄只是相对于上月而言。而2024年上半年，工业生产者出厂价格比上年同期下降2.1%，工业生产者进价同比下降2.6%。
工业生产者价格指数（PPI）的下降，一方面反映了国际大宗商品的价值波动的影响，另一方面也表明了国内工业商品市场需求仍然疲软。这种趋势不仅影响了企业的盈利能力，也制约了工业经济的整体恢复和发展。
再从制造业采购经理指数（PMI）看，今年6月份，制造业采购经理指数（PMI）为49.5%，2024年在3月、4月回升到临界点以上后，5月、6月又跌落到临界点以下，中、小企业PMI分别为49.8%和47.4%。在制造业采购经理指数（PMI）5个分类指数中，只有生产指数高于临界点，其它的新订单指数、原材料库存指数、从业人员指数和供应商配送时间指数均低于临界点。这反映出制造业市场需求景气度会降低，主要原材料库存量继续减少，企业用工景气度仍然不高，原材料供应商交货时间有所延长。这些指标的下滑，无疑给制造业公司制作经营带来了更大的压力，也预示着制造业整体景气度的不稳和企业信心的不足。
本次调研覆盖了与压缩机行业相关的多个领域，包括非公有制企业、外资企业、国有企业等，涉及整机厂家、代理商、专业节能服务企业等多个领域。
在业绩增长方面，有19%的企业报告了30%以上的显著增长，而约40%的企业业绩增长在1%至20%之间。同时，也有约22%的企业表示业绩与去年同期持平或略有下降。
不同功率段的空压机销量多个方面数据显示，7.5～37kW的空压机销量增长大多分布在在10%至30%的区间；55～75kW空压机销量变化较为平稳，约四分之一的企业表示销量没有显著变化；而90kW及以上的空压机销量增长则较为分散，各企业在此功率段市场表现差异较大。
具体到产品类型，永磁变频螺杆空压机和售气业务表现出色，增长较快；另外，节能改造项目成为上半年的市场亮点，反映出用户企业对于节能减排和能效提升的重视。
今年上半年，压缩机市场对高效节能产品和解决方案的强烈需求，一方面基于用户自身发展需要，更高的能效就从另一方面代表着更低的生产所带来的成本和更多的节能效益；另一方面源于中央和各地方全面实施的大规模工业设施更新政策，以及各压缩机企业推出的以旧换新活动，收到了首波市场反馈。
今年上半年，医药、工业气体、新能源电池、机械加工、化工与石化等行业压缩机销量增长幅度较大。尤其是医药和工业气体行业，占比均超过20%，显示出这一些行业对压缩机有较高的需求。
钢铁、矿山、水泥、工程建设、纺织/印染等行业销量下滑较为严重，占比分别达到15%和13.3%，根本原因是这一些行业受全球经济发展形势和产业政策调整的影响较大。比如钢铁、矿山等行业近年来面临产能过剩、环保压力增大等问题，部分公司进行转型升级或减产停产，对压缩机的需求相应减少。
国内市场：华东与华南地区的广东地区，是我国最重要的工业、制造业重镇。今年上半年，63.3%的压缩机企业，其华东市场在国内所有区域市场中表现最佳，显示出该地区在压缩机行业的领先地位。
国际市场：2024年上半年，中国压缩机企业在国际市场上表现活跃，尤其在东南亚市场取得显著突破。据调研，60.5%的企业认为上半年东南亚压缩机市场在国际业务中最为突出。根本原因在于，近年来，国内大量机械加工、组装以及其他劳动力密集型产业转移到东南亚，且受益于中国与东盟贸易关系的持续紧密，双方贸易总值同比增长6.4%，为压缩机出口提供了强劲动力。其次，中亚、欧盟和中东市场也表现较好，但东南亚地区无疑是增长亮点。总的来看，压缩机行业正积极把握国际市场机遇，拓展多元化市场布局。
下游市场需求是影响设备开机率的主要的因素。当市场需求旺盛时，企业会加大生产力度，提高设备开机率以满足市场需求。相反，当市场需求不足时，企业可能会降低生产量，导致设备开机率下降。今年上半年，压缩机用户的开机率多集中在50%至90%之间，开机率低于70%的比例最高，这从侧面证明了压缩机有效需求不高。
对于下半年的未来市场发展的潜力，多数受访者持谨慎乐观态度，占比最高的评分为6和7，中位数为6。可见，对后半年的整体预判为谨慎乐观。
2024年上半年，压缩机行业在复杂多变的宏观经济环境中展现出一定的韧性和活力。尽管面临生产所带来的成本上升、终端需求波动等多重困难和挑战，但高效率节约能源产品仍受到市场青睐，部分细分市场需求强劲，也存在增长机遇。
全国规模以上工业公司的营业收入在上半年基本恢复到2022年同期水平，显示出工业生产活动的稳步复苏。在此背景下，压缩机行业的市场需求也呈现出积极态势。上半年，众多压缩机头部上市企业的营业收入和净利润均实现同比增长，且部分公司增长率较高，这表明尽管宏观经济面临很多压力，但压缩机行业依旧保持着较大的市场需求和发展空间。
然而，与规模恢复形成对比的是，工业公司的盈利能力普遍面临挑战，压缩机行业也不例外。尽管压缩机企业营业收入增长，但利润增速相比来说较低，反映出行业在成本控制、产品创新及市场之间的竞争力方面的不足。同时，行业竞争加剧但头部效应明显，头部企业凭借品牌、技术、规模等优势，在市场之间的竞争中脱颖而出，实现了更快的增长。这体现了行业整合和优胜劣汰的趋势，也预示着未来市场竞争将更激烈，中小企业要一直提升自身实力以应对挑战。
客户生意下降、新项目减少和客户资金链紧张是导致上半年压缩机市场表现不佳的主要原因。
（1）经济环境不利：全球经济下滑、国际政治气氛紧张以及国内经济提高速度放缓，导致实体经济投资减少，尤其是民间投资意愿不强，压缩机市场受到波及。
（2）终端需求下降：传统压缩机市场如化工行业（如化肥、煤化工）饱和及需求减少、房地产行业不景气等因素影响，市场需求显而易见地下降，客户订单不足。重点项目延期、缩减，影响了对压缩机等配套设备的需求。
（3）行业结构问题：近年来，压缩机行业出现诸多新兴品牌，而老品牌通过新建、置换、翻新厂区、厂房、产线，普遍扩产提效，但是市场需求不足，产能利用率不高，生产线严重“吃不饱”；部分品牌存在重量轻质的问题，未能有效应对市场转变发展方式与经济转型的变化，导致竞争力下降和低水平竞争。
（4）低价竞争，内卷严重：压缩机行业内部竞争激烈，利润被极度压缩；价格战有所抬头，部分企业通过降低价格来争夺市场占有率，而且有些企业还存在能效虚标、不合理减配等行为。不仅严重挤压了自身的利润率，也严重破坏了市场秩序，不利于整个压缩机行业品牌形象的树立。以螺杆压缩机为例，海关总署多个方面数据显示，我国螺杆压缩机产品出口取得了优异成绩，出口数量及出口金额逐年提升，但出口均价较低，没有摆脱“低价走量”的模式。
（5）资金链紧张：部分压缩机企业库存水平较高、应收账款回收周期长，挤占资金链，导致现金流紧张。这不仅影响了企业的正常运营和对技术研发的投入，还增加了财务风险。
（6）生产所带来的成本上升：今年以来国际铜铝等原材料价格持续上涨、人力成本增加，以及环保法规的严格执行，导致压缩机生产企业面临生产所带来的成本上升的压力。
针对压缩机企业在当前复杂多变的市场环境中面临的具体问题，我们提出一些建议，供行业参考。
明确市场定位：根据公司自身资源和技术优势，精准定位目标市场和客户群体，避免盲目扩张。压缩机行业是重资产行业，业务、技术、产品、产能扩展沉没风险很高，在决策之前，需慎之又慎，防止决策失误造成企业重大损失。
核心研发技术：加大在压缩机核心技术上的研发投入，形成自主知识产权，提升产品技术上的含金量和附加值。目前，压缩机市场增量趋缓已常态化，缺乏核心技术的普通组装型企业，利润已被压缩的很低，没有合理的利润支撑，公司发展就难以保证。
灵活生产模式：采用精益生产、柔性制造等现代生产管理方式，提高生产线的灵活性和响应速度，快速调整生产计划以满足市场变化。
定制化服务：提供定制化产品和服务，满足多种客户的特定需求，增强客户粘性。非标产品和定制化利润更加丰厚，但也非常考验企业的实力。
优化成本结构：通过技术创新、管理提升等方式减少相关成本，同时保持产品质量和服务水平。比如错峰生产、异地建厂、产能集中等，可以大大降低生产成本。
强化供应链管理：建立稳定的供应商体系，优化采购流程，降低采购成本，同时可确保供应链的稳定性和安全性。近年来，由于上游原材料持续上涨，电机变频器轴承等压缩机重要配套件也不断涨价，建立合格供应商名录，并滚动管理、审核，能提高供应链的供给质量。
品牌建设：加大品牌宣传力度，通过线上线下多种渠道提升品牌知名度和美誉度。
客户关系管理：建立完善的客户关系管理系统，定期与客户沟通，了解客户的真实需求和反馈，提升客户满意程度和忠诚度。
拓展产品线：在保持主营业务优势的同时，适度拓展相关产品线或业务领域，分散经营风险。近两年的行业形势变换极快，大机、小机增长机理不同，新兴行业窗口期较短，因此，永磁变频、两级压缩、激光切割、磁浮/空浮、真空泵等产品热潮来得快去得也快，只有多线经营，才能抓住每一次短暂的市场“风口”。当然，这需要扎实的技术积累和生产能力支持。
国际市场开拓：利用“一带一路”倡议等机遇，积极开拓国际市场，降低对国内市场的依赖。东南亚、中东、中亚、俄罗斯等地区，是目前中国压缩机品牌出海的关键市场和机遇期。
人才自主培养：加大人才教育培训力度，特别是高端技术人才。同时，建立完善的人才培训体系，提升员工整体素质和技能水平。企业的长远发展建立在优秀人才的充分供给之上，目前压缩机行业自主培养的人才数量、质量远远难以满足企业高水平发展的需要。
激励机制建设：建立科学合理的激励机制，激发员工的积极性和创造力，为企业的持续发展提供动力。
政策研究：重视国家和地方政府的政策动态，特别是与压缩机行业相关的政策，及时把握政策机遇。比如，氢能是国家重点推动的新能源形式之一，那么提前布局制氢压缩机、加氢压缩机、氢燃料电池空压机等研发技术和产品试验，先于市场一步就非常有必要。
政策争取：积极争取政府部门的支持，如税收优惠、财政补贴等，降低公司运营成本，提升竞争力。与此同时，在大数据征税的时代背景下，要强化依法纳税的理念，规范企业账务、资金管理，合规经营，防范企业税务风险。